P4, operator sieci Play, ponownie wychodzi do inwestorów lokujących w papiery dłużne. Tym razem po 415 mln euro – około 1,74 mld zł, z terminem wykupu w 2020 roku. Tylko że tym razem cała pozyskana kwota trafić ma do właścicieli komórkowej sieci – dowiedział się rpkom.pl.

Play obligacje senior PIK Toggle Notes o wartości 415 mln euro (1,74 mld zł), chce uplasować poprzez spółkę Play Topco. Celem tej oferty jest wypłata gotówki właścicielom – podaje agencja Bloomberg.

Są to papiery dłużne o wysokiej stopie ryzyka, w przypadku których odsetki płatne są zwykle w momencie wykupu.

Pozyskane środki trafią do udziałowców operatora NTP Ltd (kontrolowany przez islandzkiego miliardera Thora Bjorgolfssona) i Tollerton Investments Limited (należący do greckiego miliardera Panosa Germanosa), a po wykorzystaniu środków przez NTP Ltd emitent zostanie pośrednią spółką holdingową dla P4” – czytamy w komunikacie.

Dla przypomnienia, na początku bieżącego roku Play Holdings 2 S.a.r.l., wyemitował obligacje o łącznej wartości 870 mln euro i 130 mln zł, które zostały wykorzystane na refinansowanie zobowiązań i wypłatę dla właścicieli operatora. Po drugiej emisji papierów dłużnych, zobowiązania P4 z tego tytułu wzrosną do około 5,5 mld zł.

W 1 kw. 2014 r. PLAY odnotował dalszy wzrost przychodów oraz wyniku EBITDA, przede wszystkim dzięki wzrostowi bazy abonentów, a poprawa struktury bazy klientów przyczyniła się do wzrostu średniego przychodu z usług detalicznych, co z kolei przyczyniło się do dalszego przyspieszenia wzrostu przychodów. Za okres dwunastu miesięcy zakończonych 31 marca 2014 r. przychody z usług detalicznych zamknęły się kwotą 3,056 mln zł, co stanowi wzrost o 21% w porównaniu z okresem dwunastu miesięcy zakończonych 31 marca 2013 r. Udział abonentów kontraktowych w całkowitej bazie abonenckiej wzrósł do 45,0% w I kw. 2014 r. w porównaniu z 44,1% w I kw. 2013 r. i 44,4% w IV kw. 2013 r. Wynik ten osiągnięto dzięki znacznemu wzrostowi bazy abonentów kontraktowych, który stanowił 73% całkowitego wzrostu bazy abonenckiej.

Baza klientów PLAY wzrosła do 10,94 mln na koniec marca 2014 r., co stanowi ok. 19,3% wszystkich raportowanych abonentów usług mobilnych w Polsce. PLAY pozostał liderem wśród klientów przenoszących swój numer (rynek MNP), osiągając udział w tym rynku powyżej 50% w ciągu 20 kolejnych kwartałów.

Za okres dwunastu miesięcy zakończony w marcu 2014 r. skorygowana EBITDA zamknęła się kwotą 845 mln zł, co stanowi wzrost o 44% w porównaniu z okresem dwunastu miesięcy zakończonym w marcu 2013 r. Tylko za I kw. 2014 r. skorygowana EBITDA wyniosła 238 mln zł, co stanowi wzrost o 13% w porównaniu z IV kw. 2013 r. PLAY odnotował dalszą poprawę swojej marży EBITDA, która w I kw. 2014 r. osiągnęła poziom 24,2% w porównaniu do 21,5% w IV kw. 2013 r.

Komunikat P4, w języku angielskim:
Play Topco S.A. (the „Issuer”), announced today that it has launched an offering of euro-denominated senior PIK toggle
notes due 2020 in an aggregate principal amount of €415 million.
The proceeds from the offering, if completed, will be distributed to the shareholders of the Issuer, NTP Ltd and Tollerton
Investments Limited, and following a subsequent use of the proceeds by NTP Ltd, the Issuer will become the indirect holding
company for P4 Sp. z o.o., a consumer-focused mobile network operator in Poland. The remaining proceeds will be used for
payment of fees, costs and expenses related to the offering.

źródło: rpkom.pl

Kan