Jesteś tutaj:-, Newsy, Operatorzy, Play, Rynek, Top7-mBank: Play „redukuj” – powrót do wzrostów mało prawdopodobny

mBank: Play „redukuj” – powrót do wzrostów mało prawdopodobny

Jak wynika z raportu opublikowanego przez Dom Maklerski mBanku 3 lipca, instytucja zdecydowała się obniżyć rekomendację dla spółki Play do poziomu „redukuj” oraz cenę docelową z 30,93 zł do 23,5 zł. Według szacunków autora raportu wyniki Playa za drugi kwartał przyniosą kolejne rozczarowanie.

W ocenie DM mBanku, „słabe” wyniki Playa za pierwszy kwartał wynikały m.in. z tego, że operator z pozycją lidera rynku (udział w rynku mobilnym 28,8 proc.) nie jest w stanie podtrzymać tempa wzrostu bazy abonenckiej przy zachowaniu stabilnych cen i kosztów akwizycji klienta.

„Play z pozycją lidera (udział w rynku mobilnym 28,8%) nie jest w stanie podtrzymać tempa wzrostu bazy abonenckiej przy zachowaniu stabilnych cen i kosztów akwizycji klienta,  ze względu na istotny wzrost zużycia danych (dane mobilne +45% R/R ogółem w 1Q’18) Spółka nie dotrzyma obietnic z IPO dot. spadku kosztów roamingu krajowego.” – informuje DM mBanku.

„Niższe tempo wzrostu użytkowników postpaid będzie widoczne też w 2Q’18 (zakładamy akwizycje netto rzędu -34 tys.), podobnie jak mniejsze obroty sprzętem. Negatywny wpływ będą mieć: wprowadzenie RLAH –30 mln PLN oraz wzrost kosztów roamingu krajowego. Stąd, w 2Q’18, przy założeniu marży na sprzęcie 19,6%, skorygowana EBITDA wyniesie 538 mln PLN i będzie 10,1% niższy R/R, co oznacza kolejny słaby kwartał w Play” – dodaje DM mBanku.

Play jest liderem wśród operatorem sieci komórkowej w Polsce (14,9 mln użytkowników) i czwartą najdroższą marką w Polsce, ofertuje usługi głównie klientom indywidualnym z miast oraz małemu B2B. Udział klientów kontraktowych w bazie wynosi 61,8%, a przychody z klientów kontraktowych wynoszą 77,4%.

źródło; PAP Biznes

Loader Loading...
EAD Logo Taking too long?

Reload Reload document
| Open Open in new tab

Pobierz [229.32 KB]



Autor |2018-07-10T21:47:42+02:0010 lipca 2018 21:35|Kategorie: Finanse, Newsy, Operatorzy, Play, Rynek, Top7|Tagi: , , |7 komentarzy

7 komentarzy

  1. Yed 10 lipca 2018 w 22:30 - Odpowiedz

    Niezbyt ciekawe informacje na temat kondycji Play.t

  2. czytelnik 10 lipca 2018 w 22:54 - Odpowiedz

    A mbank to taki ekspert a na swoim podwórku to co ma? Coraz gorzej

  3. Tea 11 lipca 2018 w 08:31 - Odpowiedz

    Według wszelkich „autorytetów” z branży PLAY powinien dawno już zbankrutować i właściwie jego wyniki i ilość abonentów to jakaś manipulacja bo pewnie nikt tam abo nie płaci poza paroma co na kartę za darmo dostali startery. Przynajmniej można przeczytać tu i ówdzie. A tymczasem wszedł do „wielkiej trójki” i idzie dalej do przodu

    • Vitja 11 lipca 2018 w 16:52 - Odpowiedz

      Idzie dalej, fakt, ale tylko pod względem liczby, a co do rentowności ? Wiem klientów to nie interesuje aż do czasu gdy postanowią zarabiać

  4. koboj 11 lipca 2018 w 18:40 - Odpowiedz

    Ja już siedzę w A2mobile. Chciałem spóbowac czegoś innego.

  5. migan 13 lipca 2018 w 13:30 - Odpowiedz

    Mają darmowy transfer na social media i to ich głównie wyróżnia.

  6. adik 15 lipca 2018 w 15:24 - Odpowiedz

    I jak tam u nich? Jakie warunki, cenu itp?

Zostaw komentarz

Witryna wykorzystuje Akismet, aby ograniczyć spam. Dowiedz się więcej jak przetwarzane są dane komentarzy.